近期，美國聯(lián)邦開期展存，款美了對保國聯(lián)險(xiǎn)19公邦家儲大司型備等機(jī)銀構(gòu)行合、控作股聯(lián)公司的壓力測試，其結(jié)果受到金融市場的高度關(guān)注。在金融危機(jī)的形勢下，美國本次壓力測試的背景及評估標(biāo)準(zhǔn)和方法較以前有一定變動，可能對未來全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估帶來深遠(yuǎn)影響。
    一、壓力測試的背景和內(nèi)容
    壓力測試(Stress testing)，又稱情景分析，指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場情景下，估計(jì)可能遭受的大損失，以顯示對特定沖擊的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。美聯(lián)儲等美國金融監(jiān)管部門認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)衰退的加深和金融市場的波動加劇，一些銀行的資本將出現(xiàn)明顯的減少，這影響了公眾對于這些銀行持有資本數(shù)量和質(zhì)量的信心，并可能進(jìn)一步削弱整個(gè)銀行體系作為金融核心樞紐的能力。因此，大型銀行控股公司(BHCs)應(yīng)持有更多的資本，為超過一般預(yù)期水平的損失提供緩沖，才能在未來兩年保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展所需的信用支持能力。為此，美聯(lián)儲等監(jiān)管部門自2009年2月以來開展了監(jiān)管資本評估項(xiàng)目(SCAP，SupervisoryCapital Assessment Program)。SCAP的壓力測試過程包括估計(jì)貸款、持有投資的資產(chǎn)組合、與交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)敞口的損失，以及在宏觀經(jīng)濟(jì)情景壞于預(yù)期時(shí)用于吸收損失所需資本。資本(特別是普通股權(quán)資本)傳統(tǒng)的重要意義在于為非預(yù)期損失提供緩沖，以保護(hù)存款人或債權(quán)人利益．
    2008年來資產(chǎn)超過1000億美元的銀行均被要求參加臟管資本評估項(xiàng)目，參與計(jì)劃的l9家銀行資產(chǎn)超過美國銀行體系的2／3，貸款超過1／$。這些機(jī)構(gòu)被要求以情景假設(shè)的方式預(yù)~U2oo9和201O年的信用損失以及收益，并需要提供支持其估計(jì)的文件，內(nèi)容包括主要項(xiàng)目的預(yù)期收入和費(fèi)用、國內(nèi)和國際的資產(chǎn)組合特征、預(yù)測的方式、重要假設(shè)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了在兩種宏觀情景下特定資產(chǎn)類別的指導(dǎo)損失率，但如果某些銀行能夠提出可行的證明，也可以采用自身的損失率進(jìn)行估計(jì)。每一家參與銀行被要求估計(jì)的損失中包含了從2008年末開始未來兩年的貸款、投資、可供出售(availablefor sale，AFS)和持有到期(held tomaturity，HTM)的資產(chǎn)組合、表外資產(chǎn)以及或有負(fù)債的損失。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還襄求銀行持股公司估計(jì)其可利用資源在未來兩年內(nèi)的兩種情景中吸納損失的能力，包括未抵減收益(PPNR，pre-preyiSionnet rovehue)、貸款和租賃損失準(zhǔn)備(ALLL，allowance for loan andlease losses)，以及核心資本。壓力測試要求銀行在經(jīng)濟(jì)更加困難的情況下仍有足夠的資本金，即一級資本金率在6％以上，核心資本金率(主要是普通股權(quán))在4％以上．這兩個(gè)條件必須同時(shí)滿足，否則銀行必須補(bǔ)充資本金，作為銀行在預(yù)計(jì)的情景下抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。